Dịch vụ thu hồi nợ

Dịch vụ thu hồi nợ là thu hồi khoản tiền mặt bao gồm nợ gốc và lãi cho một khoản nợ trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu một cá nhân đang vay tiền thế chấp hoặc vay sinh viên, người vay cần tính toán dịch vụ nợ hàng năm hoặc hàng tháng theo yêu cầu của mỗi khoản vay, và theo cách tương tự, các công ty phải đáp ứng các yêu cầu dịch vụ nợ đối với các khoản cho vay và trái phiếu . Khả năng trả nợ là một yếu tố khi một công ty cần huy động thêm vốn để hoạt động kinh doanh.

Trước khi một công ty tiếp cận một chủ ngân hàng cho một khoản vay thương mại hoặc xem xét mức lãi suất để cung cấp cho một vấn đề trái phiếu, công ty cần tính toán tỷ lệ bao trả dịch vụ nợ. Tỷ lệ này giúp xác định khả năng thanh toán dịch vụ nợ của người đi vay vì nó so sánh thu nhập ròng của công ty với số tiền gốc và lãi mà công ty phải trả. Nếu người cho vay quyết định rằng một doanh nghiệp không thể tạo ra thu nhập nhất quán cho nợ dịch vụ, người cho vay không cho vay.

Cách thức hoạt động của Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ
Tỷ lệ chi trả dịch vụ nợ được xác định là thu nhập hoạt động ròng chia cho tổng dịch vụ nợ, trong đó thu nhập hoạt động ròng là thu nhập được tạo ra từ hoạt động kinh doanh thông thường của công ty. Giả sử, ví dụ, ABC Manufacturing sản xuất đồ nội thất và công ty bán một nhà kho để đạt được lợi nhuận. Thu nhập từ việc bán nhà kho là thu nhập không hoạt động vì giao dịch là bất thường. Giả sử rằng thu nhập hoạt động tổng cộng 10 triệu đô la được tạo ra từ doanh số bán đồ nội thất của ABC và những khoản thu nhập này được tính vào tính toán dịch vụ nợ. Nếu thanh toán gốc và lãi của ABC trong vòng một năm tổng cộng 2 triệu đô la, tỷ lệ chi trả dịch vụ nợ là ($ 10 triệu thu nhập / 2 triệu đô la nợ), hoặc 5. Tỷ lệ cho thấy ABC có thu nhập $ 8 triệu trên dịch vụ nợ bắt buộc, điều đó có nghĩa là công ty có thể gánh thêm nợ.

Bao thanh toán trong đòn bẩy
Cả người cho vay và chủ sở hữu trái phiếu đều quan tâm đến đòn bẩy của công ty và thuật ngữ này đề cập đến tổng số nợ mà một công ty sử dụng để tài trợ cho việc mua tài sản. Nếu một doanh nghiệp phát sinh nợ nhiều hơn, công ty cần tạo ra lợi nhuận cao hơn trong báo cáo thu nhập để phục vụ nợ, và một công ty phải có khả năng tạo ra lợi nhuận liên tục để mang gánh nặng nợ cao. ABC, ví dụ, tạo ra thu nhập dư thừa và có thể trả nợ nhiều hơn, nhưng công ty phải tạo ra lợi nhuận hàng năm để phục vụ cho dịch vụ nợ của mỗi năm.

Ví dụ về cấu trúc vốn
Các quyết định về nợ ảnh hưởng đến cấu trúc vốn của một công ty, đó là tỷ lệ tổng số vốn huy động thông qua nợ so với vốn chủ sở hữu. Một công ty có thu nhập ổn định, đáng tin cậy có thể huy động thêm vốn bằng nợ, trong khi một doanh nghiệp có lợi nhuận không nhất quán phải phát hành vốn cổ phần (cổ phiếu phổ thông) để gây quỹ. Ví dụ, các công ty tiện ích có khả năng tạo ra thu nhập nhất quán và các công ty này tăng phần lớn vốn bằng nợ, với số tiền ít được huy động thông qua vốn chủ sở hữu.